上证所：标的资产高溢价须详述原因
来源：中金在线 发布日期：2008-10-6
上海证券交易所今日发布了第四号、第五号备忘录，以进一步规范上市公司重大资产重组信息披露。四号备忘录要求，上市公司在资产重组预案中增加对所注入资产高溢价的披露和说明；五号备忘录制定了上市公司重大资产重组预案信息披露审核关注要点，以提高重组预案审核透明度。
四号备忘录规定，上市公司应当在重大资产重组预案中披露相关交易标的资产最近一期财务报表期末账面净值及其预估定价，并说明预估定价基准日。如果预估定价与相关资产最近一期财务报表期末账面净值差异超过50%的，上市公司应当在重组预案关于“交易标的基本情况”的介绍中详细说明董事会确定预估定价的依据，以及预估定价与账面净值产生重大差异的具体原因。
当审计、评估工作完成后，上市公司再次确定相关资产交易定价时，如果相关标的资产交易定价与重组预案已披露的预估定价变动幅度超过20%，上市公司应当在“重大资产重组报告书”或董事会决议公告中详细说明变动的原因和理由，并作出重大事项提示。财务顾问应在对交易涉及资产定价合理性的分析中，说明交易定价和预估定价差异的合理性。
上证所上市公司部人士强调，如果董事会和财务顾问就差异的说明未提出充分理由，分析不具备说服力，将根据《上市公司重大资产重组管理办法》和《股票上市规则》的相关规定，对相关当事人采取必要的监管措施。
五号备忘录制定了上市公司重大资产重组预案信息披露审核关注要点，其中包括10项上市公司应提交的重大资产重组的文件和3项其他重大事项。上证所要求，上市公司及财务顾问报送重组预案信息披露文件时，应当仔细核对，按要求提供关注要点核对表，履行信息披露义务。上证所将根据中国证监会要求和市场发展情况，对审核关注要点不定期作出修订和补充。(周松林)
四号备忘录规定，上市公司应当在重大资产重组预案中披露相关交易标的资产最近一期财务报表期末账面净值及其预估定价，并说明预估定价基准日。如果预估定价与相关资产最近一期财务报表期末账面净值差异超过50%的，上市公司应当在重组预案关于“交易标的基本情况”的介绍中详细说明董事会确定预估定价的依据，以及预估定价与账面净值产生重大差异的具体原因。
当审计、评估工作完成后，上市公司再次确定相关资产交易定价时，如果相关标的资产交易定价与重组预案已披露的预估定价变动幅度超过20%，上市公司应当在“重大资产重组报告书”或董事会决议公告中详细说明变动的原因和理由，并作出重大事项提示。财务顾问应在对交易涉及资产定价合理性的分析中，说明交易定价和预估定价差异的合理性。
上证所上市公司部人士强调，如果董事会和财务顾问就差异的说明未提出充分理由，分析不具备说服力，将根据《上市公司重大资产重组管理办法》和《股票上市规则》的相关规定，对相关当事人采取必要的监管措施。
五号备忘录制定了上市公司重大资产重组预案信息披露审核关注要点，其中包括10项上市公司应提交的重大资产重组的文件和3项其他重大事项。上证所要求，上市公司及财务顾问报送重组预案信息披露文件时，应当仔细核对，按要求提供关注要点核对表，履行信息披露义务。上证所将根据中国证监会要求和市场发展情况，对审核关注要点不定期作出修订和补充。(周松林)
最新新闻图文导读：
- 去年1万今年3000 证券业自嘲是农民工
昨日，沪深两市场的成交额为亿。在成交量持续低迷的熊市中，主要靠佣金支撑的券商盈利线已面临断裂危险。为拉拢客户，券商不断降低佣金率。有数据显示上半年家银行间市场券商综合佣金率为，较年下降，经纪业务佣金率加速下降趋势非常明显。而从月情况分析，券商的佣金率几乎已不能继续维持，很多券商的佣金率已降至深圳业内人士告诉记者，通常而言，是券商佣金成本底线，也是券商生命线。长期突破此线，券商便>>阅读全文 - 王岐山：继续推动资本市场稳定健康发展
中共中央政治局委员、国务院副总理王岐山在陆家嘴论坛开幕式作主题演讲表示，将从加快转变金融发展方式、继续深化金融改革、稳步推进金融对外开放、切实维护金融安全稳定等四个方面采取措施，努力保持金融业稳定健康发展。以下为王岐山讲话的全文实录。图片说明中共中央政治局委员王岐山出席本次论坛开幕式。各位来宾、女士们、先生们、朋友们，很高兴在上海参加年陆家嘴论坛。我代表中国政府对论坛的召开表示>>阅读全文
